Inflatia si Safe Depositary

 Inflatia reprezinta reducerea puterii de cumparare a leului in

decursul unei anumite perioade; mai concret, cu aceeasi suma de bani se pot

cumpara mai putine produse in prezent, decat se puteau cumpara la o anumita

data din trecuta, iar Safe Depositary este  o companie ce se ocupa de investitii la nivel national si international. 

Detalii despre Safe Depositary gasesti daca accesezi aceasta pagina 

. Inflatia este strans legata de un alt fenomen negativ: deprecierea

leului in raport cu alte valute, respectiv cresterea continua a cursului leului in

raportul cu dolarul, euro, etc.

Ca exemplu, presupunem existenta unor economii de 150.000 RON; la un curs

RON/USD (teoretic) de 3 RON aceste economii reprezinta 50.000 USD.

Consideram ca dupa 6 luni, cursul RON/dolar devine 3,5000 RON/dolar. In

acest caz, aceleasi economii exprimate in dolari vor insemna numai 150.000 /

3,5000 = 42.857,14 USD, respectiv o depreciere de 14,28%. Este posibil, insa,

ca rata inflatiei pentru cele 6 luni sa depaseasca aceasta rata de depreciere a

monedei nationale fata de dolar, si atunci economiile noastre sa insemne chiar

mai putin din punct de vedere al puterii de cumparare (nu va uitati la cifre,

retineti principiul

– ratele dobanzilor, inflatiei si cursurile valutare se schimba mult mai repede

decat actualizam noi acest material).

Revenind insa la exprimarea in dolari, se poate observa un alt fenomen

interesant.

Presupunem ca la momentul intial, cand cei 150.000 RON reprezentau 50.000

dolari, ii depunem la banca cu o dobanda de 5% pe an, adica 2.50% pe 6 luni. In

acest caz, la sfarsitul perioadei de 6 luni vom dispune de 150.000 + 150.000 x

2.50% = 153.750 RON si aparent am obtinut un castig. Exprimat in dolari insa,

la cursul de 3,5000 RON/dolar considerat in exemplul anterior, dispunem de

numai 42.857,14$, deci o suma mai mica decat suma initiala. Astfel, desi am

obtinut un castig in termeni nominali (in lei), am obtinut o reducere a

economiilor noastre in termeni reali (ca putere de cumparare).

Este foarte important ca investitiile noastre sa aduca un castig real, asigurand o

rentabilitate superioara ratei inflatiei. Rata inflatiei este anuntata lunar de catre

Institutul National de Statistica (www.insse.ro) si este publicata in mass-media.

Pentru ca economiile dumneavoastra sa nu sufere din cauza inflatiei va sfatuiesc sa va depuneti banii in depozitul Safe Depositary ce ofera cele mai bune dobanzi la ora actuala.

Risc si rentabilitate in investitii

Problema cu care se confrunta un investitor este alegerea modalitatii optime de investire, care sa corespunda cel mai bine scopurilor si asteptarilor celui ce investeste. Pentru aceasta vom asocia fiecarui tip de investitie (sau plasament)doua notiuni: rentabilitate si risc. 

Prin rentabilitate intelegem nivelul castigului asigurat de catre o investitie. Spre exemplu, rentabilitatea unui depozit bancar este chiar nivelul dobanzii acordata de banca deponentului. Cel mai raspandit mod de exprimare a rentabilitatii este exprimarea procentuala, intrucat aceasta ne ofera o imagine comparabila a rentabilitatii diferitelor instrumente de investitie.

Exista mai multe modalitati de calcul a rentabilitatii unui plasament, insa pentru

simplificare va propunem urmatoarea formula de calcul:

Rentabilitate (%) = (suma finala -suma initiala investita) / suma initiala investita

x 100

Pentru exemplificare, in continuare, vom prezenta modalitatea de calcul a

rentabilitatii prin plasamentul in doua vehicule investitionale diferite.

a. Investitia in depozite bancare

Spre exemplu, consideram situatia depunerii la banca a unei sume de 50.000

RON, pe o perioada de 6 luni, cu o dobanda aferenta acestei perioade 1.250

RON. Rentabilitatea depozitului bancar pentru cele 6 luni se va situa la nivelul

de 2,50% din suma initiala (corespunzatoare unei dobanzi anuale de 5,00%).

Rentabilitate(%)= (51.250 RON-50.000 RON)/50.000 RON x 100 = 2,50%

b. Investitia in actiuni listate la bursa

Putem calcula si rentabilitatea unei investii in actiuni. Spre exemplu, cumparam

la 1 ianuarie 50.000 actiuni ABC la un curs de 1,0000 RON/actiune si le vindem

la 1 iulie ale aceluiasi an cand cursul lor a devenit 1,5000 RON/actiune. In acest

caz suma initiala investita va fi de 50.000 actiuni x 1,0000 RON/ actiune = 50.000 RON, suma finala va fi: 50.000 actiuni x 1,5000 RON/actiune = 75.000RON, iar rentabilitatea investitiei va fi:

Rentabilitate(%)= (75.000 RON - 50.000 RON) / 50.000 RON x 100 = 50%.

Acum avem la dispozitie un indicator pentru a asigura comparabilitatea celor

doua modalitati de investire propuse mai sus - depozit bancar si investitia in

actiuni.

Poti cumpara actiuni prin intermediul  Uinvest care iti ofera posibilitatea sa cumperi actiuni online.

Revenim la exemplul investitiei in actiunile ABC: am presupus ca dupa cele 6

luni, cursul actiunilor a inregistrat o crestere de 50%. La fel de bine, insa, acest

curs putea inregistra o crestere mai mica, sau chiar o scadere, (in acest ultim caz

vorbim despre o rentabilitate negativa, respectiv o pierdere pentru investitor).

Astfel ajungem la notiunea de risc. Riscul reprezinta probabilitatea de obtinere a

unei anumite rentabilitati (sau, cu alte cuvinte, posibilitatea ca investitia sa nu

genereze castigurile urmarite ci unele mai mici, sau chiar pierderi). Nu exista o

formula universala de calcul a riscului, intrucat exista nenumarati factori ce pot

afecta performantele unei anumite investitii: in cazul depozitului bancar exista

riscul (mai mic) de faliment al bancii, in timp ce in cazul investitiei in actiuni

exista riscul (mai mare) ca actiunile sa scada ca urmare a rezultatelor slabe ale

societatii ABC.

Exista o legatura direct proportionala intre riscul si rentabilitatea unei investitii.

Astfel cu cat riscul este mai mic, cu atat rentabilitatea investitiei este mai

redusa; cu cat riscurile sunt mai mari, cu atat creste si rentabilitatea ce poate fi

asigurata de o investitie. Un depozit bancar are un risc redus pentru ca bancile

dau mai rar faliment, dobanda platita deponentilor este clar specificata, iar

depozitele sunt garantate prin sistemul de garantare a depozitelor din sistemul

bancar. Investitia in actiuni este mai riscanta deoarece cresterea actiunilor este

variabila, actiunile pot sa si scada, iar investitia in actiuni nu este garantata.

Concluzia care se desprinde este ca trebuie urmarit acel tip de investitie care

asigura un raport optim intre rentabilitate si risc, raport ajustat in functie de

asteptarile, posibilitatile si nu in ultimul rand aversiunea fata de risc a fiecarui

investitor.